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图书标签:

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• 债券投资
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• 投资策略
• 组合投资
• 现金流建模
• 金融工程
• 金融前沿
• 投资分析
• 金融工具

店铺： 清风伟业图书专营店

出版社： 机械工业出版社

ISBN：9787111524434

商品编码：26333905430

丛书名： 债券投资策略(原书第2版)

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基本信息

 

目录

书名:现金流建模边学边练

编委会
丛书序
丛书序（英文版）
前言
致谢
作者简介
译者序
导言 / 1
第1章 日期和时间 / 11
第2章 资产池产生的现金流 / 26
第3章 提前偿付 / 49
第4章 拖欠、违约和损失分析 / 66
第5章 损失追偿 / 94
第6章 负债和现金流瀑布 / 101
第7章 高级负债结构：触发器、利率互换和储备金账户 / 123
第8章 分析和输出报告 / 143
第9章 理解模型 / 165
第10章 使用VBA实现自动化 / 176
第11章 总结 / 197
附录 在Excel 2007中使用这本书 / 201
关于网络资源 / 21

目录

书名：REITs:人员、流程和管理

 

丛书序

丛书序（英文版）

丛书介绍

推荐序一

推荐序二

序

前言

致谢

第1章 构想 /1

第2章 规划 /40

第3章 处理 /92

第4章 执行 /147

第5章 监视 /183

第6章 优化 /233

词汇表 /270

参考文献 /274

 

目录

书名：债券组合投资

丛书序 
丛书序（英文版） 
丛书介绍 
推荐序 
译者序 
致谢 
前言 
第1章 风险与收益 
第2章 构建基石  
第3章 资产组合结构 

第4章 宏观分析 
第5章 复制 
第6章 压力测试与尾部风险管理 
第7章 资产配置中的债券 
后记    目录

 

 

书名:债券投资策略

丛书序
丛书序（英文版）
丛书介绍
推荐序
序言
第1章债券市场的重要性/ 1
第2章债券市场的组成和特性/ 26
第3章债券的基本框架和风险因素/ 59
第4章债券类型/ 74
第5章当今债券投资者面临的风险：资产分散化不等于风险
第6章不要与美联储逆向而动/ 127
第7章收益率曲线：债券市场的水晶球/ 161
第8章实际收益率：哪里能找到真的信息/ 180
第9章成功预测利率的5条原则/ 196
第10章从郁金香到国债：以市场情绪预测市场行为/ 229
第11章利用期货获取市场信息/ 251
第12章信用评级：债券投资者的工具/ 265
第13章债券投资策略/ 283
第14章投资利率是如何决定政治格局的/ 292
第15章利用经济数据提升投资业绩/ 309
附录经济数据手册——投资者的有力工具/ 318
注释/ 366

 

目录

书名:投资组合绩效测评实用方法

丛书序
丛书序（英文版）
推荐序
译者序
致 谢
第1章 介绍 
第2章 投资收益率中的数学 
第3章 参考基准 
第4章 风险 
第5章 绩效归因 
第6章 多货币归因分析 
第7章 固定收益归因分析 
第8章 多时段归因分析 
第9章 归因分析问题的扩展 
第10章 衍生工具的绩效测评 
第11章 业绩展示标准 
附录A 简单归因分析 
附录B 多货币归因分析方法 
参考文献

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

精研债券市场，洞悉投资脉搏 本套图书旨在为广大金融从业者、投资者及相关专业人士提供一套全面、深入的债券投资理论与实践指南。聚焦当前金融市场前沿，结合学术研究的严谨性与实务操作的灵活性，本套装精选三部重量级著作，从宏观视角解析债券市场发展趋势，到微观层面揭示债券定价与风险管理的核心要素，再到实操层面指导债券组合构建与现金流建模，力求帮助读者构建坚实的债券投资知识体系，提升专业决策能力。 第一册：债券投资策略（原书第2版） 作为一本经典的债券投资指南，本册深入剖析了债券市场的运作机制、收益构成以及各类债券的特性。书中不仅涵盖了债券分析的基础理论，如久期、凸度、收益率曲线分析等，更重要的是，它将这些理论知识与实际投资策略紧密结合，为读者提供了切实可行的操作框架。 宏观经济与债券市场： 作者详细阐述了宏观经济因素（如通货膨胀、利率政策、经济增长等）如何影响债券市场，以及投资者如何利用这些宏观信息来调整其投资组合。理解宏观经济周期与债券收益之间的动态关系，是制定有效投资策略的基石。 债券定价模型与分析： 本册深入介绍了各种债券定价模型，从简单的贴现现金流模型到更复杂的期权定价模型，帮助读者理解不同类型债券的内在价值。同时，对信用风险、利率风险、流动性风险等各类债券风险进行了详尽的分析，并提供了相应的风险度量与管理方法。 投资策略的构建与执行： 书中重点探讨了多种债券投资策略，包括基于收益率曲线的策略、信用利差策略、期限结构策略等。这些策略的设计并非纸上谈兵，而是基于对市场环境的深入洞察和对投资者目标的明确考量。书中会引导读者思考如何在不同的市场环境下，选择最适合自身的投资策略，并详细解释了策略的执行流程和潜在挑战。 特定债券类型的投资： 除了普遍适用的债券投资理论，本册还对各类特殊债券进行了专题分析，例如浮动利率债券、可转债、抵押支持证券（MBS）、资产支持证券（ABS）等。这些内容能帮助读者理解这些复杂金融工具的独特风险收益特征，并掌握相应的投资技巧。 国际债券市场比较： 为了拓宽读者的视野，本册还会对不同国家和地区的债券市场进行比较分析，探讨其监管环境、市场结构、参与者行为等差异，为进行跨境债券投资的读者提供宝贵的参考。 前沿研究与实践发展： 作为“原书第2版”，本册紧跟债券投资领域的最新研究成果和市场实践发展，力求提供最前沿的知识和最贴近现实的分析，确保读者掌握的是当前最有效、最前沿的债券投资理念与方法。 第二册：债券组合投资 投资成功的关键在于构建一个能够实现风险分散和收益最大化的投资组合。本册《债券组合投资》正是聚焦于这一核心目标，深入浅出地讲解了如何科学地构建和管理债券投资组合。 投资组合理论基础： 书中首先回顾了经典的现代投资组合理论（MPT），并在此基础上，重点探讨了如何将其应用于债券投资组合的管理。读者将学习到如何通过资产配置来平衡风险与收益，如何利用相关性分析来优化组合结构。 构建债券投资组合的流程： 从明确投资目标、风险承受能力、流动性需求到设定资产配置比例，本书详细阐述了构建债券投资组合的完整流程。书中会涉及投资者画像的建立，以及如何根据不同的投资者类型，量身定制投资组合方案。 债券投资组合的优化方法： 本册将介绍多种实用的组合优化技术，例如基于均值-方差的优化、风险平价策略、因子模型等。这些方法能够帮助投资者量化地评估不同债券在组合中的作用，并找到最优的配置权重，从而提升组合的风险调整后收益。 风险管理与监控： 投资组合的风险管理是贯穿始终的重要环节。本书将深入讲解如何识别、度量和管理债券投资组合所面临的各类风险，包括利率风险、信用风险、流动性风险、操作风险等。读者将学习到如何运用VaR（风险价值）、CS（条件风险）等风险度量工具，以及如何通过对冲策略来降低组合风险。同时，书中也强调了持续监控和动态调整投资组合的重要性，以应对不断变化的市场环境。 不同类型债券组合的构建： 本册还会针对不同类型的债券投资组合，提供具体的构建思路和案例分析，例如纯粹的国债组合、高收益债券组合、综合性债券基金组合等，帮助读者根据实际需求，灵活运用所学知识。 绩效评估与归因： 如何客观地评估投资组合的绩效，并分析绩效差异的原因，对于持续改进投资策略至关重要。本书将介绍常用的绩效评估指标，并指导读者如何进行绩效归因分析，从而更好地理解组合表现，并从中学习经验。 第三册：现金流建模（边学边用） 在金融领域，现金流是衡量价值和预测未来的核心要素。本册《现金流建模》以“边学边用”为宗旨，通过实例和实践操作，带领读者掌握现金流建模的核心技术，并将其应用于债券估值、投资决策等多个方面。 现金流建模的基础概念： 本册首先会建立读者对现金流基本概念的理解，包括自由现金流、折现现金流（DCF）等。读者将学习到现金流的构成、计算方式以及其在财务分析中的关键作用。 建模工具与技术： 书中将详细介绍常用的现金流建模工具，例如Microsoft Excel的各类函数和图表功能，以及更专业的金融建模软件。读者将通过实际操作，学习如何构建规范、灵活、可扩展的现金流模型。 构建不同类型现金流模型： 本册将引导读者构建多种类型的现金流模型，包括： 公司财务报表分析： 如何从财务报表中提取信息，构建公司的历史现金流模型，并预测其未来现金流。 项目投资现金流： 如何对特定投资项目进行现金流预测，评估其盈利能力和可行性。 资产估值现金流： 如何利用现金流模型对各类资产进行估值，包括股票、债券、不动产等。 债券估值中的现金流建模： 特别地，本册将深入讲解现金流建模在债券估值中的应用。读者将学习如何基于债券的现金流特征（如票息支付、到期本金偿还），构建精确的现金流模型，并将其与折现率结合，计算债券的理论价值。这部分内容将直接呼应前两册的债券投资主题，为读者提供坚实的估值基础。 敏感性分析与情景分析： 任何模型都存在不确定性。本册将指导读者如何进行敏感性分析和情景分析，以考察模型结果对关键假设变化的稳健性。这有助于投资者更全面地理解投资的潜在风险，并做出更明智的决策。 模型验证与调试： 构建模型并非终点，验证模型的准确性和进行必要的调试同样重要。本书将介绍模型验证的常见方法，帮助读者识别模型中的潜在错误，并进行修正，确保模型的可靠性。 实操案例与应用： 为了增强学习的实用性，本册将穿插大量实际案例，涵盖不同行业、不同类型的现金流建模场景。通过“边学边用”的方式，读者能够更快地掌握建模技巧，并将其迁移到实际工作中。 总结 “CFA协会金融前沿译丛册套装书籍”中的这三本著作，构成了一个有机整体。从宏观的债券市场分析，到微观的组合构建优化，再到核心的现金流建模技术，本套装为读者提供了一个系统、全面、深入的债券投资学习路径。无论您是希望提升专业技能的金融从业者，还是寻求稳健投资策略的个人投资者，亦或是正在学习金融专业知识的学生，这套书都将是您不可或缺的知识宝库。通过研读本套装，您将能更深刻地理解债券市场的内在逻辑，掌握科学的投资方法，最终在复杂的金融市场中做出更自信、更明智的投资决策。

评分☆☆☆☆☆

《现金流建模》这本书，简直是打开了新世界的大门！之前我对金融建模总有一种“高不可攀”的感觉，觉得离自己很远，但这本书的讲解方式，特别是其“边学”的理念，让我觉得建模并没有那么难。它从最基础的财务报表分析入手，一步步引导读者如何构建一个完整的现金流预测模型。书中对于折现现金流（DCF）估值法的讲解非常详尽，从确定折现率、预测自由现金流，到如何处理终端价值，每一个环节都剖析得淋漓尽致。我印象最深的是关于“敏感性分析”和“情景分析”的部分，这让我明白，模型不仅仅是数字的堆砌，更重要的是对未来不确定性的预判和量化。作者还提供了一些非常实用的Excel模板和建模技巧，直接上手就可以套用，极大地缩短了学习曲线。这本书对于理解企业价值、评估投资机会，乃至进行并购交易，都提供了非常强大的工具和思维方式。

评分☆☆☆☆☆

这套书简直是债券投资的“宝藏”，内容详实，条理清晰，让我这个之前对债券投资一窍不通的小白，到现在都能自信地分析一些债券的风险和收益了。尤其是《债券投资策略(原书第2版)》，它并没有像其他入门书籍那样泛泛而谈，而是深入到债券的各个细分领域，从宏观经济对债券市场的影响，到具体债券品种的估值方法，再到如何构建不同风险偏好的债券组合，几乎涵盖了债券投资的所有核心要素。书中对于利率风险、信用风险、流动性风险等几大风险的讲解尤为透彻，通过大量的案例分析，我能直观地理解这些风险是如何影响债券价格的，以及在实操中应该如何应对。更让我惊喜的是，它还介绍了许多前沿的量化工具和模型，虽然一开始有些烧脑，但仔细钻研后，发现这些工具能极大地提高分析的效率和准确性。这本书的语言风格比较学术化，但翻译的质量很高，专业术语的解释也很到位，即便是一些复杂的模型，也能被清晰地呈现出来，让我感觉就像在听一位经验丰富的投资大师在循循善诱。

评分☆☆☆☆☆

这套书的整体感觉就像是给我打开了一扇通往高级金融投资领域的大门。《债券组合投资》这本书，我个人觉得它最突出的优点在于其强调了“组合”的重要性，而不仅仅是单个债券的研究。它系统地介绍了如何构建一个多元化的债券组合，以及如何通过风险管理来优化组合的整体表现。书中关于久期管理、信用评级配置、以及利率曲线策略的讲解，都非常到位。我特别欣赏它对于“风险敞口”的精细化管理，这让我意识到，投资不仅仅是为了追求高收益，更重要的是控制好风险，让收益更加稳健。而《现金流建模》则为我提供了一种将理论模型转化为实际操作的路径，它教会我如何用科学的方法去预测企业的未来表现，从而更好地评估投资价值。这本书的案例分析非常贴近实际，让我能够学以致用，并且通过建模来验证自己的投资判断。

评分☆☆☆☆☆

《债券组合投资》这本书，我只能说，它是为那些希望系统性地构建和管理债券组合的投资者量身打造的。它不仅仅是告诉你“应该怎么做”，更是深入探讨了“为什么这么做”的逻辑。书中对于组合构建的各个阶段，从目标设定、资产配置，到风险控制和绩效评估，都进行了细致入微的讲解。我尤其喜欢它关于“风险预算”的章节，让我意识到并不是所有风险都要平均分配，而是要根据策略目标来动态调整。书中引入的许多优化模型，例如均值-方差优化、风险平价策略等，都提供了具体的模型框架和计算方法，让我能够将理论知识转化为实际操作。而且，它不仅仅局限于理论，还提供了很多实操性的建议，比如如何选择合适的债券指数、如何进行再平衡操作，以及在不同的市场环境下，如何调整组合的久期和信用敞口。这本书的篇幅虽然不小，但读起来并不枯燥，作者善于用图表和实例来辅助说明，让复杂的概念变得易于理解。

评分☆☆☆☆☆

坦白说，在购买这套书之前，我其实对债券投资的了解非常有限，甚至有些望而却步。但当我翻开《债券投资策略(原书第2版)》的时候，我才意识到，原来债券投资可以如此有深度和策略性。这本书的结构非常合理，从基础概念讲到进阶策略，层层递进，逻辑严谨。作者在讲解各个债券类型时，都非常细致地分析了它们的特性、风险和收益特征，这让我对不同债券的定位有了更清晰的认识。而且，它还引入了许多宏观经济因素对债券市场的影响分析，让我能够站在更高的视角去看待债券投资。书中还提到了许多关于债券交易的技术指标和分析工具，这对于我这种喜欢量化分析的投资者来说，简直是如获至宝。虽然这本书的某些章节涉及复杂的数学公式，但通过作者的详细解释和图示，我还是能够理解其背后的逻辑。