从报表看舞弊：财务报表分析与风险识别 管理书籍 财务管理 报表财务分析书籍 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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叶金福著 著

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店铺： 聚五缘图书音像旗舰店

出版社： 机械工业出版社

ISBN：9787111589259

商品编码：25253727961

包装：平装

开本：16

出版时间：2018-01-01

页数：228

内容介绍

本书基于他在工作实务中的体会、总结和思考，从报表粉饰、财务操纵和盈余管理的角度，提供一种全新的报表分析思维和方法。

全书首先介绍财务分析的框架和内容；然后讲述财务分析的重点事项，并配有真实案例；z后，讲述财务分析中的财务操纵。

本书适合需要识别舞弊事项的CPA、金融从业人员、股民等阅读，也是财务人员知己知彼的好帮手。

作者介绍

叶金福 国内某知名会计师事务所合伙人，中国财务舞弊研究中心特约研究员，注册会计师、注册资产评估师，毕业于厦门大学会计系和中央财经大学会计学院，曾在山东某高校任教2年，在会计师事务所从事IPO审计和财务咨询工作逾15年，具有扎实的理论基础和丰富的实务经验。

关联推荐

根据一手工作经验，从财务舞弊和盈余管理视角，融合实践和案例，提供全新的报表分析思维和方法， 黄世忠、梁春、苗润生、徐珊、夏草5位顶*大咖联袂推荐

推荐序一：

财务报表分析的理论是共通的，但基于不同应用方向上的不同视角，又可以形成一些各具特色的分析方法。叶金福撰写的这本财务分析书，基于他在工作实务中的体会、总结和思考，独辟蹊径，为我们提供了一套特征非常鲜明的财务分析方法，充分体现了作者深厚的理论功底和扎实的专业基础。

本书逻辑结构严谨，行文通畅，内容具有以下几个突出特点：

*一，明确提出了财务报表分析的核心是“财务数据与非财务数据的相互印证”，并持续围绕这个核心展开论述，旨在强调财务报表的分析必须深入到企业所处的行业特征以及经营模式的特点。

di二，始终强调发现并应对财务操纵在财务分析中的重要性。在整体论述中，不但将财务操纵作为与财务质量并列的分析内容，而且通过分析财务操纵的风险特征和财务特征，提出了发现财务舞弊的方法论；本书还讨论了如何看待盈余管理，为什么 “抓不住”财务舞弊等实务中常见的困惑。

di三，提出了一些原创性的概念。例如，会计方法中的“可控性”、判断盈利能力的“核心利润”、发现舞弊中的“舞弊恒等式”等，这些概念可能还需要在理论和实务中进一步验证，但无疑是很新颖且独到的提法。

2017年5月，厦门国家会计学院联合厦门大学会计系、厦门天健咨询公司、深圳东方富海投资管理公司、致同会计师事务所和深圳商集企业服务公司（唯你网），共同发起设立了“中国财务舞弊研究中心”。我们很荣幸聘请叶金福作为该中心的特约研究员。对财务舞弊的研究离不开对财务报表分析的研究，所以，很高兴看到叶金福从他的角度做出一些相关的成果。源自实务的理论才能更好地指导实务，衷心希望他能够在理论和实务相结合的道路上行稳致远。

相信本书定能从报表粉饰(window dressing)、财务操纵(financial manipulation)和盈余管理(earnings management)的角度，给广大读者提供一种全新的报表分析思维和方法。

厦门国家会计学院院长　黄世忠教授　　

2017年12月　　

推荐序二：

对于国内大型会计师事务所而言，资本市场都是极其重要的业务领域。作为事务所的负责人，我在两个方面思考较多，一是怎样才能更好地防范客户的财务舞弊，让我们避免“无妄之灾”；二是怎样才能利用我们的专业技术，更好地为客户创造除审计之外的价值。

会计师事务所承担着资本市场“看门人”的角色。近年来，上市公司和拟上市公司的财务舞弊案件不断被揭露，以至于社会公众对会计师的诚信和审计执业能力都产生了很大的质疑。

我相信，会计师群体中，协助企业做假的害群之马肯定是极个别的。但事实上，凡被证实的舞弊案，几乎都被认定为重大的审计失败。审计失败有审计程序固有限制的问题，有系统性舞弊难以发现的问题，但一旦被舞弊牵连，会计师所有的辩解都显得十分苍白，结果也往往是于事无补。

除审计之外，咨询业务中的财务舞弊也不能忽视。如果我们在尽职调查委托中未能发现报表存在的舞弊，不单单是影响会计师的声誉，还很可能会导致委托人出现价值误判，从而严重影响其交易决策。

简而言之，不能发现财务报表中存在的财务舞弊，对会计师而言，就是*大的风险，也是*大的失败。

传统的审计业务只是为报表提供合理保证，并不需要对财务质量发表意见。但是，凡是有会计师参与的与资本相关的投融资交易中，多数情况下需要我们协助委托人对财务质量，以及企业价值做出明确的判断。这也正是直接体现“会计创造价值”的领域。与审计不同，这种调查或判断过程是以结果为导向，原则上并不需要遵循类似于审计准则的法定规程。怎样才能在较短的时间内，有效地完成财务质量判断并协助委托人进行更深层次的价值判断，是我们面临的新的挑战。

上述与会计师相关的财务舞弊问题和价值创造问题，需要我们掌握更为有效的方法论并在实务中予以贯彻。而财务报表分析方法，作为规避财务舞弊、判断财务质量的一项技术，理所当然是解决上述问题*为重要的方法之一。

在审计领域，对财务分析的运用，主要是在承接业务之前的调查阶段，以及审计过程中的风险评估阶段，其目的是将发现舞弊的“关口”前移，早发现，早处置。在尽职调查等咨询业务领域，财务分析则是*主要的工具，能帮助会计师有效地发现舞弊，并判断财务质量和企业价值。

财务分析的核心思想是：财务是业务的体现，财务分析是财务和业务相互印证的过程。只有对行业和业务模式有了深入的理解，这种相互印证才能真正有效。

我认为，会计师要提升对财务分析方法的运用能力，主要应从两个方面着手。

一是保持审慎和具备专业常识。很多时候，发现舞弊并不需要高深的技术，保持必要的谨慎和足够的常识就可以了。我们不能对客户进行“有罪推定”，但也不能假装看不到很多客户都具有强烈的利润操纵动机；财务分析方法的本质是“跳出财务看财务”，我们要保持对于业务常识的认知，不符合常识的业务肯定存在问题。

二是力争成为行业专家。会计师大部分是财务及相关专业出身，原本并不精通某个行业的业务，但没有对业务的深入了解，就不可能有效地运用财务分析方法。这就倒逼着我们变“通才”为“专才”，长期沉浸在一个或多个行业之中，即便无法成为真正的行业专家，但我相信不被舞弊蒙蔽还是能够做到的。

我们需要保持对业务的敬畏心，不是什么都能干，什么都敢干，而是守住自己的“能力圈”，把相关业务做精、做透。在没有积累的情况下，盲目地进入不懂或不擅长的业务领域是非常危险的。

z后，回到叶金福的这本书。传统的财务分析一般是以判断财务质量为主要目的，对财务报表的舞弊关注较少。但对实务稍有接触，就知道我们绝*不能对财务报表的真实和公允进行任何的假定。与传统的财务分析不同，这本书所论述的财务分析，明确基于财务操纵的视角，给出了财务分析的整体框架，并用相当大的篇幅分析了发现财务操纵的方法，是非常务实的一种做法，也很好地契合了当前资本市场在财务领域的需要。

“实践出真知”，这本书是叶金福在长期一线工作之中的总结和思考，我相信会给资本市场的财务专业人员带来一些不同的思维和有益的启发。

大华会计师事务所（特殊普通合伙）首席合伙人　梁春　　

2017年12月于北京

目录

推荐序一（黄世忠）

推荐序二（梁春）

前言　要学当学万人敌

di一部分

财务分析的框架和内容

di1章　财务分析的框架　/2

1.1　我们是谁　/2

1.2　财务信息提供人是谁　/3

1.3　利用什么相关数据　/3

1.4　财务分析的对象和要素　/4

1.5　财务分析的目的和内容　/5

1.6　财务分析的主线和核心　/6

1.7　财务分析的过程　/6

di2章　 财务分析：一项数据分类的技术　/8

2.1　财务分析的数据　/8

2.2　数据的获取和分类　/13

di3章　财务分析的对象和要素　/22

3.1　财务分析视角下的会计方法　/23

3.2　财务报表的科目分析　/29

3.3　财务比率的运用和缺陷　/37

di4章　财务分析的目的和内容　/46

4.1　内容与要素的关系　/46

4.2　评价财务质量　/47

4.3　发现财务操纵　/54

di5章　财务分析的主线与核心　/55

5.1　财务分析的主线和误区　/55

5.2　财务分析的核心　/62

di二部分

财务分析的重点和案例

di6章　财务分析的过程和重点　/76

6.1　分析过程综述　/77

6.2　两个定量分析方法　/84

6.3　毛利率分析　/87

6.4　现金流量分析　/96

di7章　发审会上的财务分析：财务分析的问题及案例　/106

7.1　会计方法的问题及案例　/107

7.2　应收账款的问题及案例　/118

7.3　存货的问题及案例　/130

7.4　收入的问题及案例　/141

7.5　毛利率的问题及案例　/151

7.6　现金流量的问题及案例　/160

di三部分

财务分析中的财务操纵

di8章　财务分析中的盈余管理　/170

8.1　常见的盈余管理方法　/170

8.2　盈余管理的三件“重型武器”　/182

di9章　财务分析中的财务舞弊　/185

9.1　财务舞弊的风险特征　/185

9.2　舞弊的会计恒等式　/191

9.3　舞弊案例分析　/194

9.4　我们为什么抓不住舞弊　/208

《洞察财报：驾驭数字的智慧，规避潜藏的风险》 在瞬息万变的商业世界中，数字是企业健康状况最直接的反映，而财务报表则是解读这些数字的基石。掌握财务报表分析的能力，不仅仅是对企业经营状况的了解，更是识别潜在风险、做出明智决策的关键。本书《洞察财报：驾驭数字的智慧，规避潜藏的风险》并非一本教你如何“查账”或“抓贼”的书籍，它更侧重于从宏观和微观的视角，深入浅出地剖析财务报表的本质，赋能读者成为一个真正的“数字侦探”，能够通过对企业财务数据的细致观察，洞察其真实的经营状况、发展趋势以及潜在的风险信号。 本书的目标读者群体广泛，无论是初入职场的财务新人，希望夯实基础、建立扎实报表分析框架的专业人士；还是寻求提升决策能力、需要更深层次理解企业财务逻辑的管理层；抑或是对企业经营状况保持好奇心、希望从财务报表解读公司价值的投资者，都能从中获益。我们深知，在信息爆炸的时代，掌握真正有用的知识显得尤为重要。因此，本书力求提供一套系统、实用且极具操作性的财务报表分析方法论，帮助读者跳出表面数字的藩篱，直抵企业运营的核心。 第一部分：穿越报表迷雾，构建认知框架 在开始深入分析之前，我们需要先建立起对财务报表的整体认知。《洞察财报》将带领读者踏上一次全面的财务报表之旅。我们将从最基础的概念讲起，详细阐述资产负债表、利润表和现金流量表这三大核心报表的构成要素、内在逻辑及其相互之间的联系。 资产负债表：企业的“此时此刻” 我们将详细解析资产负债表的“双边等式”原理，理解资产、负债和所有者权益的含义，以及它们如何反映企业在特定时点的财务状况。我们会深入探讨各类资产（流动资产、非流动资产）的构成和计量，以及负债（流动负债、非流动负债）和所有者权益的细节。更重要的是，我们将教导读者如何通过分析资产负债表的结构性变化，识别企业盈利能力、偿债能力以及资产运用效率的蛛丝马迹。例如，流动资产的快速周转可能意味着高效的运营，但如果应收账款占比过高，则可能潜藏着回款风险。 利润表：企业的“成长足迹” 利润表是衡量企业经营成果的“成绩单”。本书将带领读者理解收入、成本、费用、利润等关键指标的生成过程，以及毛利润、营业利润、净利润等层层递进的利润概念。我们将重点解析收入确认的原则，成本与费用的区分，以及各项费用对利润的影响。通过分析利润表的结构和趋势，读者将能够评估企业的盈利能力、成本控制能力以及市场竞争力。例如，持续增长的营业收入但利润率却不断下滑，可能意味着企业在激烈的市场竞争中面临价格压力，或者成本控制出现问题。 现金流量表：企业的“生命血液” 现金为王，现金流量表是揭示企业“活”与“死”的最直接依据。本书将全面解析经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流，以及它们如何影响企业的现金余额。我们将深入理解净利润与经营活动现金流之间的差异，分析企业在扩张、投资和融资方面的策略。读者将学会通过分析现金流量表的结构，评估企业的现金生成能力、偿债能力和支付能力，从而判断企业是否具备持续经营的“造血”能力。例如，一个利润表上盈利丰厚但经营活动现金流持续为负的企业，其盈利的真实性就需要打上一个问号。 在掌握了三大报表的基本框架后，本书将进一步强调报表之间的“联动性”。任何一项财务决策或经营活动都会在三大报表中留下痕迹，理解这种联动性，才能构建起更全面的分析视角，避免“头痛医头，脚痛医脚”的片面分析。 第二部分：量化分析的艺术，挖掘数字的深意 理解报表构成只是第一步，真正的挑战在于如何从这些数据中挖掘有价值的信息。《洞察财报》将引入一系列经典的财务比率分析方法，帮助读者将原始数据转化为可量化的洞察。 盈利能力分析：企业赚钱的“本事” 我们将深入剖析毛利率、营业利润率、净利率、资产收益率（ROA）、净资产收益率（ROE）等关键盈利指标。通过对比同行业、同期的平均水平，以及企业自身历史数据，读者将能够评估企业的盈利水平是否健康，是否存在可持续性。本书还将探讨影响盈利能力的关键因素，如产品定价策略、成本控制效率、市场份额等，并指导读者如何识别哪些因素在驱动盈利的变化。 偿债能力分析：企业“还钱”的承诺 衡量企业能否按时偿还债务至关重要。我们将详细介绍短期偿债能力指标，如流动比率、速动比率，以及长期偿债能力指标，如资产负债率、利息保障倍数。通过这些指标，读者能够评估企业在面对短期和长期债务时的财务安全性，识别潜在的财务危机。例如，过高的资产负债率可能意味着企业过度依赖债务融资，一旦宏观经济环境恶化，将面临巨大的还债压力。 营运能力分析：企业“运转”的效率 营运能力反映了企业利用其资产创造收入的效率。《洞察财报》将重点关注存货周转率、应收账款周转率、总资产周转率等指标。读者将学会如何通过分析这些指标，判断企业在存货管理、客户信用管理和资产配置方面的效率，识别是否存在库存积压、回款缓慢或资产闲置等问题。例如，存货周转率的显著下降，可能表明企业的产品滞销，或者其采购和生产计划存在严重偏差。 发展能力分析：企业“未来”的潜力 除了评估企业当前的经营状况，了解其未来的发展潜力同样重要。本书将引导读者关注收入增长率、利润增长率、股东权益增长率等指标，并结合行业趋势和宏观经济环境，对企业未来的增长前景进行判断。我们将探讨哪些驱动因素能够支撑企业的持续增长，以及哪些因素可能成为增长的瓶颈。 在掌握了这些基础的财务比率分析方法后，本书还将进一步讲解如何运用“杜邦分析法”等综合分析工具，将各项指标进行拆解和整合，更深入地揭示影响企业整体绩效的关键驱动因素，建立起更立体的分析模型。 第三部分：风险识别的智慧，防患于未然 财务报表分析的最终目的之一，是识别和规避潜在的风险。《洞察财报》将把分析的触角伸向那些可能预示着问题的“信号灯”。 异常信号的解读：不寻常之处的洞察 本书将列举一系列在财务报表中可能出现的“异常信号”，例如： 利润与现金流的背离：持续高利润但低经营活动现金流，可能暗示着激进的收入确认或存在大量难以变现的应收账款。 收入增长与应收账款同步异常增长：这可能表明企业为了虚增收入，采取了宽松的信用政策，风险在于客户可能无法及时付款。 存货快速膨胀：可能是产品滞销、过时，或者存在虚增存货以掩盖经营困难的情况。 非经常性损益占比过高：当企业的核心业务盈利能力不足，过度依赖出售资产或非核心业务的收益来维持整体利润时，其可持续性令人担忧。 关联交易的审视：过于频繁或不透明的关联交易，可能存在利益输送或虚假交易的风险。 会计政策的频繁变更：这可能是一种规避现有会计准则、操纵利润的信号。 我们将详细分析这些信号出现的可能原因，以及它们对企业财务状况可能产生的负面影响，指导读者如何对这些信号进行深入追查和验证。 财务风险的预警：识别陷阱的指南 本书将系统性地梳理企业可能面临的各类财务风险，包括流动性风险（现金流枯竭）、偿债风险（债务违约）、经营风险（盈利能力下滑）、投资风险（投资失败）以及财务欺诈风险等。我们将结合案例分析，展示这些风险是如何在财务报表中显现的，以及如何通过前瞻性的分析来预警这些风险。 综合分析与决策支持：从分析到行动 《洞察财报》并非止步于分析，它更强调分析结果在实际决策中的应用。我们将指导读者如何将财务报表分析的结果，与企业的经营战略、行业环境、宏观经济走势相结合，形成一个完整的分析闭环。本书将提供一套清晰的框架，帮助读者： 评估企业的整体健康状况：从多个维度综合判断企业的优劣势。 预测未来的发展趋势：基于历史数据和当前信号，对企业未来的经营表现进行预判。 为投资决策提供依据：帮助投资者识别有价值的投资标的，规避高风险的陷阱。 为经营管理提供建议：帮助企业管理者发现经营中的问题，制定改进措施。 结语 《洞察财报：驾驭数字的智慧，规避潜藏的风险》是一本致力于提升读者财务思维和数据解读能力的实用指南。我们坚信，通过掌握科学的财务报表分析方法，任何人都能在纷繁复杂的数字世界中，拨开迷雾，看清本质，做出更明智的判断。本书不是一本揭露“舞弊”的侦探小说，而是希望成为您手中一本强大的“分析工具箱”，让您能够从容应对商业挑战，驾驭数字的智慧，规避潜藏的风险，最终实现稳健而可持续的发展。

评分☆☆☆☆☆

坦白说，我一直觉得财务分析是件非常枯燥的事情，报表里的数字对我来说就像天书。但是，这本书彻底改变了我的看法。作者的叙述方式非常生动有趣，他用一种“故事”的方式来讲解财务报表，把那些冰冷的数字变得鲜活起来。我特别喜欢书中对“财务舞弊”的解读，它就像是在讲述一个个精彩的“商业悬疑故事”。作者通过对一个个真实案例的剖析，揭示了那些不法分子是如何利用财务报表的漏洞来达到不可告人的目的。他不仅仅讲述了“是什么”，更深入地探讨了“为什么”和“怎么做”。例如，书中对一些常见的会计操纵手法的描述，如“收入提前确认”、“费用递延确认”等等，都写得非常详细，并且附带了具体的识别方法。我学会了如何通过分析收入的构成、应收账款的变化、以及存货周转率等指标，来发现潜在的收入造假风险。这本书让我觉得，财务报表不仅仅是用来做账的，更是用来“读懂”公司、甚至“看穿”公司“底细”的重要工具。

评分☆☆☆☆☆

作为一个对投资决策非常谨慎的人，我一直在寻找能够帮助我更深入地理解公司财务健康状况的书籍。市面上很多投资类书籍，都会谈到财务分析，但往往流于表面，或者提供一些非常笼统的建议。而这本书，则真正给了我一种“望闻问切”的感觉。它不仅仅是教你如何计算各种财务比率，更重要的是，它教会你如何从这些比率的变化中，洞察公司的经营策略和潜在的风险。我特别欣赏书中关于“异常信号”的讲解。作者列举了许多不同类型的“红旗”，这些红旗可能是在收入增长突然加速、成本费用增速异常、或者现金流量与利润出现巨大背离等等。通过对这些信号的解读，我能够更快地识别出那些可能存在财务问题的公司，从而避免不必要的投资损失。而且，书中对各种舞弊手法的描述，也让我对财务造假的识别能力有了极大的提升。我开始更加关注那些被隐藏在财务报表深处的细节，比如非经常性损益的构成，或者非常规的会计处理方式。这本书的实用性，超出了我的预期。

评分☆☆☆☆☆

我必须说，这本关于财务报表分析的书，真的打开了我看待公司运作的新视角。在此之前，我对财务报表的感觉就是一堆冷冰冰的数字，虽然知道它们很重要，但总觉得难以深入理解其背后的真实含义。读了这本书之后，我才明白，每一组数字背后都可能隐藏着一个故事，一个关于公司决策、管理层行为，甚至潜藏风险的故事。作者的叙述方式非常有条理，从最基础的报表构成讲起，一步步深入到各种分析工具的应用。我尤其欣赏作者在分析过程中，反复强调“跳出报表看问题”的理念。他不仅仅教我们如何去“读”报表，更教我们如何去“思考”报表。例如，书中通过大量的真实案例，展示了那些表面光鲜的财报背后，可能存在的收入确认陷阱、成本操纵、以及利润平滑等伎俩。这些案例的分析过程，如同抽丝剥茧，让我们一步步跟着作者的思路，去发现那些细微的、但至关重要的破绽。这本书让我觉得，财务报表不仅仅是记录过去业绩的工具，更是预测未来风险、揭示经营本质的关键。

评分☆☆☆☆☆

这本书简直是为我量身定做的！我一直在财务领域摸爬滚打，深知数据背后隐藏的玄机。市面上关于财务分析的书籍确实不少，但大多侧重于理论的讲解，或者是一些通用的分析框架，真正能结合实际案例、深入剖析舞弊风险的书籍却少之又少。当我看到这本书的标题时，就有一种“踏破铁鞋无觅处，得来全不费工夫”的感觉。迫不及待地翻开，发现它并没有让我失望。作者以极其接地气的方式，将那些看似枯燥的财务报表，变成了一幅幅生动的“侦探地图”。那些被隐藏在数字背后的猫腻，在作者的笔下，无处遁形。我特别喜欢书中对各种舞弊手段的详细拆解，从虚增收入、隐瞒费用，到关联交易的滥用、资产的侵占，每一个细节都描绘得鞭辟入里。而且，作者还提供了很多实用的识别方法和工具，比如如何通过勾稽关系来发现异常，如何利用杜邦分析来揭示潜在的风险点，甚至还提到了利用一些非财务信息来辅助判断。这本书不仅仅是财务分析的教科书，更像是一本“防骗指南”，让我对公司的财务状况有了更深层次的理解，也为我日后的工作提供了强大的武器。

评分☆☆☆☆☆

我一直认为，理解公司的财务报表是理解其真实经营状况的关键。然而，很多时候，报表本身就可能存在着误导甚至欺骗。这本书的出现，正好弥补了我在这一方面的知识空白。作者以一种非常系统且深入的方式，讲解了如何通过财务报表来识别潜在的舞弊行为。他并没有停留在简单的财务比率分析，而是进一步探讨了各种复杂的会计操纵手段，以及如何通过细致的报表分析来揭示这些手段。我印象特别深刻的是书中关于“现金流量表”的分析部分。作者指出，现金流量表是反映公司真实造血能力的重要依据，而很多舞弊行为都试图通过操纵利润来掩盖现金流的不足。通过对经营活动现金流、投资活动现金流和筹资活动现金流的深入分析，可以有效地识别出那些潜在的财务风险。此外，书中还对关联交易、非经常性损益等容易被滥用的领域进行了详细的解析，并提供了相应的识别方法。这本书让我对财务报表的理解上升到了一个新的层次，也为我日后的财务风险管理工作提供了宝贵的指导。